You are currently viewing Растут надежды на снижение процентных ставок, а вместе с ними и кредитных спредов

Растут надежды на снижение процентных ставок, а вместе с ними и кредитных спредов

Средняя маржа по ипотечному кредиту в злотых уже составляет почти 2%, согласно опросу, проведенному среди банков компанией Lion’s House. Это высокая цифра, но благодаря низким процентным ставкам семья из трех человек все еще может взять кредит на покупку квартиры в размере более 417 тыс. злотых.

Если бы в начале июля семья из трех человек с чистым доходом в 5 000 злотых захотела взять ипотечный кредит на покупку квартиры, она могла бы рассчитывать на средний кредит в размере 417 200 злотых (медианный). Для этого потребуется взять кредит на 30 лет, использовать банковский счет и кредитную карту, а в некоторых банках дополнительное страхование также окажется обязательной частью кредита.

Таким образом, результат июля (медианная кредитоспособность) был на 32,2 тыс. злотых лучше, чем за аналогичный период прошлого года, и на 7 тыс. злотых выше, чем в предыдущем месяце.

Растет надежда на более низкие процентные ставки, а вместе с ними и кредитную маржу

Маржа растет, ставки снижаются

С конца третьего квартала 2012 года наметилась тенденция к увеличению заемного потенциала модельного семейства. Именно тогда рынок начал дисконтировать тот факт, что Совет по монетарной политике собирается принять первое из серии решений о снижении процентных ставок. В сентябре 2012 года типовая семья могла взять кредит на покупку квартиры в размере 357 000 злотых, а сегодня — 417 200 злотых, то есть на 55 200 злотых больше. Во многом это связано с тем, что в третьем квартале 2012 года базовая процентная ставка составляла 4,75%, а сегодня она составляет всего 2,5%.

Коммерческие банки работают в противоположном направлении. Они склонны повышать маржу, когда стоимость денег относительно низкая, и снижать маржу, когда MPC ужесточает денежно-кредитную политику. Нет никаких сомнений в том, что в настоящее время мы имеем дело с первым из этих сценариев. Действительно, данные, собранные Lion’s House, показывают, что средняя маржа по ипотечным кредитам выросла с 1,51% в июле 2013 года до 1,96% сегодня. Увеличение средней маржи на 0,45 процентного пункта оказывает влияние на заемщиков. Учитывая текущие рыночные условия, разница в марже в 0,45 п.п. в случае 30-летнего кредита влечет за собой увеличение процентных расходов примерно на 9,6 тыс. злотых на каждые 100 тыс. злотых, взятых в кредит.

Полмиллиона кредитов за 5 000 регулярных доходов

Конечно, следует знать, что предложения банков очень разнообразны. Прекрасным примером этого является сумма кредита, на которую могла рассчитывать образцовая семья в отдельных банках. Мы предполагаем, что семья из трех человек с чистым доходом в 5 000 злотых живет в городе с населением 150 000 человек, не имеет кредитов и владеет автомобилем. Семья хочет купить квартиру площадью 70 квадратных метров и для этого взять в долг на 30 лет равными долями с как можно меньшим собственным взносом.

Результат? Alior Bank, Bank Pekao, Raiffeisen Polbank заявляют, что готовы кредитовать таких заемщиков даже более чем на полмиллиона злотых. На другой крайности находятся: PKO BP, Deutsche Bank и Getin Noble Bank. Согласно их декларациям, образцовая семья могла рассчитывать на кредит в размере от 334,4 до 351,5 тыс. злотых.

Кредитоспособность семьи из 3 человек с чистым доходом 5 000 злотых
Банк Максимальная сумма кредита (семья из 3 человек)
Алиор Банк 500 305
Банк BPH* 411 400
Банк Миллениум 476 100
Банк Поцтовы 380 000
Банк BGŻ 393 446
Банк BNP Paribas 471 686
BOŚ Банк 448 000
Банк Заходни ВБК 417 232
Citi Handlowy 442 983
Креди Агриколь 415 900
Дойче Банк ПБК 350 000
Евробанк** 485 461
Getin Noble Bank 351 546
ING Bank Śląski 392 662
mBank 418 502
Нордеа Банк 370 140
Пекао СА 507 780
ПКО ВР 334 350
Райффайзен Полбанк 527 600
Источник: анкеты, разосланные банкам 3.07.2014
Допущения: Семья из 3 человек с доходом 5000 злотых нетто живет в городе с населением 150 тысяч человек, не имеет кредитов и владеет автомобилем. Семья хочет купить квартиру площадью 70 кв. м и для этого взять 30-летний долг равными долями с как можно меньшим собственным взносом.
* сумма, внесенная на счет (после вычета зачисленных сборов и комиссий)
** Предполагается, что вы дополнительно выбираете: зарплатный счет, кредитную карту и страхование жизни

Бартош Турек, Дом Льва; Анна Олесеюк, Дом Льва